王阳： 半导体行业我的投资周期比机器人更长，早期中国半导体行业已出现10倍股，且不止一只。从中国半导体产业来看，设备端已有多家公司在利润兑现及国际地位上具备显著优势。该行业已发展多年，中国在70%-80%的领域已打破国外垄断。未来在半导体领域，我们需寻找尚未突破、价值量较大的细分领域，这也是未来投资的重点方向。
再看机器人领域，市场对该领域一直存在争议，比如“为何机器人要做成人形”等问题。但需注意，北美及中国的科技大厂均在该领域投入重金，中国中央及地方政府也成立了上百亿规模的基金支持机器人产业发展，如杭州、武汉、上海、深圳等地均有相关布局。
半导体领域，中国已在70%-80%的领域实现有效突破，后续需聚焦剩余20%-30%未突破且价值量高的环节。而机器人领域，尽管近一两年二级市场热度高、股票涨幅大，但真正具备核心竞争力的公司预计明年、后年才会逐渐显现，这是一个去伪存真的过程。我经历过新能源汽车、光伏等行业周期，当前时点尚难判断机器人行业内哪家公司最强、能获得更多订单、处于科技尖端，明年或才真正进入去伪存真阶段。
在人形机器人或机器人投资领域，国泰基金具备较大优势，一是布局较早，二是我们有信心在后续阶段找出真正受益的领域及公司。
